Tag: Warren Buffett

4 nguyên tắc đầu tư của Warren Buffett khi thị trường đi xuống

Thị trường chứng khoán quốc tế đã có một tuần lễ đẫm máu do những lo ngại về ảnh hưởng lên kinh tế của đại dịch Covid-19. Chỉ số Dow Jones Industrial Average của Mỹ mất 10% giá trị trong phiên giao dịch ngày thứ 5, chính thức bước vào thị trường gấu sau một chu kỳ thị trường bò kéo dài kỷ lục 11 năm. Chỉ số VN-Index của thị trường chứng khoán Việt Nam cũng giảm mạnh 14,55% về mức 761.78 điểm, mất 26,3 tỷ USD giá trị vốn hóa.

Những thời điểm như thế này có thể cực kỳ căng thẳng với các nhà đầu tư, khi họ phải chứng kiến giá trị danh mục sụt giảm theo từng ngày, đi kèm với những lo lắng về khả năng xảy ra một cuộc khủng hoảng kéo dài. Chính vì thế, đây cũng là thời điểm phù hợp để ôn lại những bài học từ Warren Buffett, người được coi là nhà đầu tư vĩ đại nhất mọi thời đại. Ở tuổi 89, có thể nói Buffett đã có đủ kinh nghiệm trong đời đầu tư để biết phải làm gì trong những giai đoạn biến động thị trường như vừa qua.

Advertisements

>> Đọc thêm: Đây là 5 cổ phiếu có thể tăng giá do Coronavirus, các nhà đầu tư nên để mắt

1. Hãy tham lam khi người khác sợ hãi

Dù có vẻ đơn giản, câu trích dẫn này lại tóm lược những tinh hoa trong đầu tư của Warren Buffett. Giờ đây, khi mà đa số nhà đầu tư đều đang trong tâm lý sợ hãi hơn bao giờ hết. Dù lý do cho nỗi sợ này là chính đáng, tuy nhiên nhiều cổ phiếu đã mất đi hơn một nửa giá trị, mang lại cơ hội mua chúng với giá rẻ. Ngay cả khi mà virus corona có thể ảnh hưởng tiêu cực đến nền kinh tế trong vài tháng tới, thậm chí có thể dẫn đến một cuộc khủng hoảng, ảnh hưởng dài hạn của virus này là không lớn. Buffett hiểu rằng thị trường luôn hồi phục sau những cuộc khủng hoảng quy mô diện rộng như cuộc Đại suy thoái, chiến tranh thế giới thứ 2, sự kiện 11/9 hay cuộc khủng hoảng tài chính 2008.

Có khả năng bằng giờ này năm sau, cuộc sống sẽ trở lại bình thường như trước đại dịch Covid-19.

Subscribe kênh YouTube của Sodu.asia để cập nhật video mới bổ ích về chủ đề tài chính cá nhân mỗi tuần: https://bit.ly/2H6ubT7

2. Dự trữ sẵn một khoản tiền mặt

Trong vài năm trở lại đây, Buffett luôn than phiền về mức định giá cao của các cổ phiếu, khiến cho ông không tìm được doanh nghiệp nào đáng để mua vào. Thương vụ lớn gần nhất của Berkshire Hathaway đã xảy ra từ năm 2015.

Advertisements

Kết quả là Berkshire Hathaway hiện đang sở hữu khối tiền mặt và các khoản đầu tư ngắn hạn lên tới 125 tỷ đô la, sẵn sàng được sử dụng khi xuất hiện một “món hời” trên thị trường. Sau cùng, bạn không thể tham lam khi người khác sợ hãi nếu như bạn không có tiền để đầu tư. Trong quá khứ, Buffett từng thu lời từ cuộc khủng hoảng tài chính 2008 nhờ vào khối tiền mặt 38 tỷ đô la ông sở hữu khi đó thông qua việc đầu tư chúng vào các công ty như Goldman Sachs và Bank of America. Chỉ trong 2 tháng 9 và 10 năm 2008, ông đã giải ngân 15 tỷ đô la.

Nhà hiền triết xứ Omaha từng nói rằng: “Chỉ khi nào thủy triều xuống, bạn mới biết ai đang bơi mà không mặc quần”. Chắc hẳn với số tiền mặt khổng lồ mà ông nắm giữ, bạn sẽ không bao giờ bắt gặp một Buffett “không mặc quần”.

3. Đầu tư dài hạn

Một câu nói nổi tiếng khác của Warren Buffett đó là: “Thời hạn nắm giữ của chúng tôi là mãi mãi”. Đối với ông, sở hữu cổ phiếu là sở hữu doanh nghiệp. Warren Buffett không hứng thú với chuyện giao dịch ngắn hạn để làm giàu nhanh chóng. Ông luôn tìm kiếm các công ty có thể tăng trưởng qua nhiều thập kỷ, để hưởng lợi từ lãi kép.

Trong thị trường gấu, các nhà đầu tư cần suy nghĩ tương tự như vậy. Một nguyên tắc tương đối cơ bản khi đầu tư là không mua cổ phiếu bằng số tiền mà bạn có dự định sử dụng trong vòng 10 năm tiếp theo. Đó là bởi một cú sốc như đại dịch Covid-19 có thể xóa sạch lợi nhuận ngắn hạn, nhưng trong dài hạn thị trường chứng khoán đã chứng minh khả năng sinh lời hấp dẫn so với các kênh đầu tư khác.

Advertisements

4. Hãy mua những cổ phiếu có thể chống đỡ những cú sốc bất ngờ

Buffett không hề giữ bí mật về loại cổ phiếu mà ông ưa thích. Ông thường lựa chọn những doanh nghiệp sản sinh lợi nhuận đều đặn với bảng cân đối kế toán khỏe mạnh cùng lợi thế cạnh tranh lâu dài, thứ mà ông gọi là “hào kinh tế”. Buffett là một nhà đầu tư giá trị thận trọng, và ông mong muốn sở hữu những cổ phiếu có thể dự đoán được mức lợi nhuận. Chẳng hạn, tập đoàn Berkshire Hathaway của ông sở hữu nhiều công ty bảo hiểm, bởi ngay cả trong thời điểm khó khăn thì mọi người đều cần đến bảo hiểm, và mức phí bảo hiểm trả trước giúp ông có dòng tiền ổn định để đầu tư vào các cổ phiếu. Buffett cũng ưa thích các thương hiệu hàng tiêu dùng như Coca-Cola. Trên thực tế, Coca-Cola là người dẫn đầu trong lĩnh vực đồ uống trong một thế kỷ qua, không chỉ nhờ vào những thương hiệu được biết đến rộng rãi mà còn nhờ vào mạng lưới phân phối toàn cầu.

Là một người có cái nhìn lạc quan với thị trường chứng khoán, Buffett thường nhắc nhở các nhà đầu tư rằng thị trường gấu là một điều tốt, bởi giá cổ phiếu sẽ rẻ hơn. Trong một cuộc phỏng vấn gần đây với CNBC, Buffett đã đưa ra nhận định của mình về mối đe dọa từ virus corona: “Câu hỏi thực sự phải là: Liệu tương lai 10 năm hoặc 20 năm tới của các doanh nghiệp có thay đổi trong 24 giờ hay 48 giờ qua hay không”.

Có phải phương pháp đầu tư của Warren Buffett đã hết thời?

Warren Buffett có thể được coi là nhà đầu tư thành công nhất mọi thời đại. Nhưng ngay cả vị tỷ phú được mệnh danh là Nhà hiền triết xứ Omaha, với khối tài sản trị giá tới gần 90 tỷ đô la cũng đang gặp khó khăn để đánh bại thị trường.

>> Đọc thêm: “Chúng tôi đã bỏ lỡ nó”: Nhà đầu tư huyền thoại Warren Buffett thừa nhận sai lầm khi không đầu tư vào cổ phiếu này

Advertisements

Trong năm vừa qua, giá cổ phiếu tập đoàn Berkshire Hathaway của Warren Buffett đã tăng 10%. Dù cho đây là một kết quả khả quan, nhưng chỉ số S&P500 đã tăng hơn gấp đôi mức này trong cùng khoảng thời gian.

Việc Berkshire có một màn trình diễn kém thuyết phục khi với thị trường chung lại càng đáng chú ý khi mà khối cổ phiếu có giá trị lớn nhất mà Buffett nắm giữ là cổ phiếu của Apple đã tăng giá gần gấp đôi. Điều này có nghĩa là dù khoản đặt cược vào Apple đã mang lại thành công lớn, nó vẫn không đủ để giúp Buffett đánh bại chỉ số S&P500 (Berkshire sở hữu một lượng khiêm tốn cổ phiếu Amazon, nhưng không nắm giữ cổ phiếu của Microsoft, Facebook hay Google, những doanh nghiệp công nghệ lớn đóng góp công lớn trong đà tăng của chỉ số chung trong năm vừa qua).

Advertisements

Giá cổ phiếu của một số doanh nghiệp nằm trong danh sách đầu tư của Warren Buffett đã sụt giảm trong năm vừa qua, kéo theo mức lợi nhuận của cả danh mục của Berkshire Hathaway. Chẳng hạn, giá cổ phiếu của Wells Fargo, US Bancorp hay Delta đã có tốc độ tăng thấp hơn so với đà tăng của S&P500, trong khi Kraft Heinz, khoản đầu tư lớn thứ 6 của Warren Buffett đã giảm hơn 35%.

Tìm hiểu cách thức đầu tư vào các cổ phiếu thị trường Mỹ như Google, Facebook, Apple tại đây.

Một yếu tố có thể lý giải kết quả kém thuyết phục của Berkshire Hathaway là sự thiếu vắng một thương vụ lớn trong nhiều năm qua. Berkshire hiện có 130 tỷ đô la trong bảng cân đối kế toán, và Warren Buffett đã nhiều lần công khai mong muốn thực hiện một thương vụ mua lại lớn của ông. Tuy nhiên, ông đã nhiều lần dừng chân do cho rằng giá của các công ty mục tiêu đã trở nên quá đắt đỏ, một kết quả của chu kỳ thị trường bò kéo dài kỷ lục. Thương vụ lớn gần nhất của Warren Buffett là mua lại doanh nghiệp sản xuất thiết bị tàu vũ trụ Precision Castparts trị giá 32 tỷ đô la hồi năm 2015.

Buffett tiết lộ với tờ Financial Times hồi đầu năm nay rằng hãng trang sức Tiffany’s đã tiếp cận Berkshire hồi năm 2019 để đề nghị mua lại công ty này, nhưng ông đã từ chối. Kết quả là tập đoàn hàng xa xỉ LVMH của tỷ phú Bernard Arnault, một trong 3 người trên thế giới giàu hơn Buffett, đã mua lại Tiffany’s với giá 16.2 tỷ đô la.

Advertisements

Giới đầu tư hiện đang chờ đợi báo cáo kết quả kinh doanh quý 4 năm 2019 của Berkshire công bố vào ngày 22/02 tới đây. Cùng với đó, Warren Buffett cũng sẽ đưa ra những suy nghĩ của ông về những khoản đầu tư của Berkshire cũng như thị trường chung trong lá thư gửi cổ đông. Một chủ đề khác cũng được quan tâm là kế hoạch chuyển giao tại tập đoàn này, trong trường hợp Buffett quyết định nghỉ hưu (một điều Buffett không có bất cứ dấu hiệu nào cho thấy ông dự định làm) hoặc qua đời. Warren Buffett sẽ bước sang tuổi 90 vào tháng 8 tới, còn Phó Chủ tịch Berkshire đồng thời là người cộng sự lâu năm của Buffett, Charlie Munger đã kỉ niệm sinh nhật lần thứ 96 vào đúng ngày đầu tiên của năm mới 2020.

Subscribe kênh Youtube của Sodu.asia tại https://bit.ly/2H6ubT7 để được cập nhật video mới mỗi tuần về chủ đề tài chính cá nhân, kinh nghiệm tiêu dùng, tiết kiệm và đầu tư.

“Chúng tôi đã bỏ lỡ nó”: Nhà đầu tư huyền thoại Warren Buffett thừa nhận sai lầm khi không đầu tư vào cổ phiếu này

Nhà đầu tư huyền thoại Warren Buffett từng cân nhắc đầu tư vào Google nhưng rồi lại quyết định không xuống tiền. Điều này đồng nghĩa với việc các cổ đông của Berkshire Hathaway chưa từng nhận được chút lợi ích nào từ đà tăng mạnh mẽ của cổ phiếu này trong những năm qua, đặc biệt là mới đây khi gã khổng lồ tìm kiếm vượt mốc 1 nghìn tỷ đô giá trị vốn hóa thị trường.

Đọc thêm: Làm thế nào để giao dịch trên thị trường chứng khoán Mỹ?

“Chúng tôi đã bỏ lỡ nó”, tỷ phú có biệt danh nhà hiền triết xứ Omaha từng thừa nhận với CNBC vào năm 2017. Một năm sau đó, ông lại nhắc lại điều này: “Lẽ ra tôi đã nên đầu tư vào Google”.

Giá cổ phiếu Alphabet, công ty mẹ của Google, đã tăng gấp 5 lần trong vòng chỉ 7 năm qua. Nếu Warren Buffett đầu tư 500 triệu đô la vào cổ phiếu này ở thời điểm đầu năm 2013, giờ số cổ phiếu đó sẽ có giá trị 2,5 tỷ đô la.

Advertisements

Warren Buffett lần đầu để mắt đến Google khi Geico, một doanh nghiệp bảo hiểm mà Berkshire Hathaway sở hữu có dấu hiệu phụ thuộc vào gã khổng lồ tìm kiếm: Geico phải trả Google 10 đô la cho mỗi cú click vào một mẩu quảng cáo trực tuyến, trong khi đó giá vốn của Google gần như bằng 0.

“Thử tưởng tượng có một doanh nghiệp mà mỗi khi ai đó click chuột một cái, máy đếm tiền ở đâu đó tại California của nó lại rung lên. Nó là một doanh nghiệp tuyệt vời và sở hữu những tiềm năng của một doanh nghiệp độc quyền tự nhiên”, Buffett nói về Google khi trả lời phỏng vấn với CNBC vào năm 2017.

“Thật tuyệt vời khi bạn tìm được một thứ gì đó chỉ tốn của bạn 1 xu nhưng có thể bán với giá 1 đô la, và còn tạo thành thói quen”, ông bổ sung trong một cuộc phỏng vấn khác một năm sau đó.

Advertisements

Buffett bỏ lỡ cơ hội sở hữu lượng lớn cổ phần Google khi mà những nhà sáng lập của doanh nghiệp này, Larry Page và Sergey Brin, cùng với CEO khi đó là Eric Schmidt tới thăm ông tại Omaha vào khoảng năm 2009. Bộ ba này đã dựa trên mô hình kinh doanh của Berkshire Hathaway để tái cấu trúc Google và lập nên Alphabet. Về phần Warren Buffett, ông nói rằng ông thích họ.

Tìm hiểu cách thức đầu tư vào các cổ phiếu thị trường Mỹ như Google, Facebook, Apple tại đây.

Người cộng sự lâu năm của Warren Buffett là Charlie Munger cũng tỏ ra tiếc nuối khi bỏ lỡ cơ hội đầu tư vào Google. “Chúng tôi đã nhận ra mô hình quảng cáo của Google hiệu quả đến thế nào, nhưng chúng tôi lại chỉ ngồi đó và không làm gì cả”, ông nói trong buổi đại hội cổ đông của Berkshire Hathaway hồi năm ngoái. “Chúng tôi đã bỏ lỡ nó”, Warren Buffett nói thêm.

Buffett lý giải quyết định của mình đến từ việc thiếu kiến thức chuyên môn trong lĩnh vực công nghệ. Ông không đoán định được liệu Google có lợi thế cạnh tranh bền vững hay sẽ bị các đối thủ vượt qua. Chính người bạn thân Bill Gates là người đã phải khuyên ông chuyển sang dùng Google từ một công cụ tìm kiếm khác là AltaVista, nay đã không còn hoạt động.

Advertisements

“Vấn đề nằm ở chỗ tôi đã thấy Google vượt mặt AltaVista, và sau đó tôi băn khoăn liệu có ai đó sẽ vượt mặt Google,” nhà đầu tư huyền thoại cho biết.

Subscribe kênh Youtube của Sodu.asia tại https://bit.ly/2H6ubT7 để được cập nhật video mới mỗi tuần về chủ đề tài chính cá nhân, kinh nghiệm tiêu dùng, tiết kiệm và đầu tư.