4 nguyên tắc đầu tư của Warren Buffett khi thị trường đi xuống

Thị trường chứng khoán quốc tế đã có một tuần lễ đẫm máu do những lo ngại về ảnh hưởng lên kinh tế của đại dịch Covid-19. Chỉ số Dow Jones Industrial Average của Mỹ mất 10% giá trị trong phiên giao dịch ngày thứ 5, chính thức bước vào thị trường gấu sau một chu kỳ thị trường bò kéo dài kỷ lục 11 năm. Chỉ số VN-Index của thị trường chứng khoán Việt Nam cũng giảm mạnh 14,55% về mức 761.78 điểm, mất 26,3 tỷ USD giá trị vốn hóa.

Những thời điểm như thế này có thể cực kỳ căng thẳng với các nhà đầu tư, khi họ phải chứng kiến giá trị danh mục sụt giảm theo từng ngày, đi kèm với những lo lắng về khả năng xảy ra một cuộc khủng hoảng kéo dài. Chính vì thế, đây cũng là thời điểm phù hợp để ôn lại những bài học từ Warren Buffett, người được coi là nhà đầu tư vĩ đại nhất mọi thời đại. Ở tuổi 89, có thể nói Buffett đã có đủ kinh nghiệm trong đời đầu tư để biết phải làm gì trong những giai đoạn biến động thị trường như vừa qua.

>> Đọc thêm: Đây là 5 cổ phiếu có thể tăng giá do Coronavirus, các nhà đầu tư nên để mắt

1. Hãy tham lam khi người khác sợ hãi

Dù có vẻ đơn giản, câu trích dẫn này lại tóm lược những tinh hoa trong đầu tư của Warren Buffett. Giờ đây, khi mà đa số nhà đầu tư đều đang trong tâm lý sợ hãi hơn bao giờ hết. Dù lý do cho nỗi sợ này là chính đáng, tuy nhiên nhiều cổ phiếu đã mất đi hơn một nửa giá trị, mang lại cơ hội mua chúng với giá rẻ. Ngay cả khi mà virus corona có thể ảnh hưởng tiêu cực đến nền kinh tế trong vài tháng tới, thậm chí có thể dẫn đến một cuộc khủng hoảng, ảnh hưởng dài hạn của virus này là không lớn. Buffett hiểu rằng thị trường luôn hồi phục sau những cuộc khủng hoảng quy mô diện rộng như cuộc Đại suy thoái, chiến tranh thế giới thứ 2, sự kiện 11/9 hay cuộc khủng hoảng tài chính 2008.

Có khả năng bằng giờ này năm sau, cuộc sống sẽ trở lại bình thường như trước đại dịch Covid-19.

Subscribe kênh YouTube của Sodu.asia để cập nhật video mới bổ ích về chủ đề tài chính cá nhân mỗi tuần: https://bit.ly/2H6ubT7

2. Dự trữ sẵn một khoản tiền mặt

Trong vài năm trở lại đây, Buffett luôn than phiền về mức định giá cao của các cổ phiếu, khiến cho ông không tìm được doanh nghiệp nào đáng để mua vào. Thương vụ lớn gần nhất của Berkshire Hathaway đã xảy ra từ năm 2015.

Kết quả là Berkshire Hathaway hiện đang sở hữu khối tiền mặt và các khoản đầu tư ngắn hạn lên tới 125 tỷ đô la, sẵn sàng được sử dụng khi xuất hiện một “món hời” trên thị trường. Sau cùng, bạn không thể tham lam khi người khác sợ hãi nếu như bạn không có tiền để đầu tư. Trong quá khứ, Buffett từng thu lời từ cuộc khủng hoảng tài chính 2008 nhờ vào khối tiền mặt 38 tỷ đô la ông sở hữu khi đó thông qua việc đầu tư chúng vào các công ty như Goldman Sachs và Bank of America. Chỉ trong 2 tháng 9 và 10 năm 2008, ông đã giải ngân 15 tỷ đô la.

Nhà hiền triết xứ Omaha từng nói rằng: “Chỉ khi nào thủy triều xuống, bạn mới biết ai đang bơi mà không mặc quần”. Chắc hẳn với số tiền mặt khổng lồ mà ông nắm giữ, bạn sẽ không bao giờ bắt gặp một Buffett “không mặc quần”.

3. Đầu tư dài hạn

Một câu nói nổi tiếng khác của Warren Buffett đó là: “Thời hạn nắm giữ của chúng tôi là mãi mãi”. Đối với ông, sở hữu cổ phiếu là sở hữu doanh nghiệp. Warren Buffett không hứng thú với chuyện giao dịch ngắn hạn để làm giàu nhanh chóng. Ông luôn tìm kiếm các công ty có thể tăng trưởng qua nhiều thập kỷ, để hưởng lợi từ lãi kép.

Trong thị trường gấu, các nhà đầu tư cần suy nghĩ tương tự như vậy. Một nguyên tắc tương đối cơ bản khi đầu tư là không mua cổ phiếu bằng số tiền mà bạn có dự định sử dụng trong vòng 10 năm tiếp theo. Đó là bởi một cú sốc như đại dịch Covid-19 có thể xóa sạch lợi nhuận ngắn hạn, nhưng trong dài hạn thị trường chứng khoán đã chứng minh khả năng sinh lời hấp dẫn so với các kênh đầu tư khác.

4. Hãy mua những cổ phiếu có thể chống đỡ những cú sốc bất ngờ

Buffett không hề giữ bí mật về loại cổ phiếu mà ông ưa thích. Ông thường lựa chọn những doanh nghiệp sản sinh lợi nhuận đều đặn với bảng cân đối kế toán khỏe mạnh cùng lợi thế cạnh tranh lâu dài, thứ mà ông gọi là “hào kinh tế”. Buffett là một nhà đầu tư giá trị thận trọng, và ông mong muốn sở hữu những cổ phiếu có thể dự đoán được mức lợi nhuận. Chẳng hạn, tập đoàn Berkshire Hathaway của ông sở hữu nhiều công ty bảo hiểm, bởi ngay cả trong thời điểm khó khăn thì mọi người đều cần đến bảo hiểm, và mức phí bảo hiểm trả trước giúp ông có dòng tiền ổn định để đầu tư vào các cổ phiếu. Buffett cũng ưa thích các thương hiệu hàng tiêu dùng như Coca-Cola. Trên thực tế, Coca-Cola là người dẫn đầu trong lĩnh vực đồ uống trong một thế kỷ qua, không chỉ nhờ vào những thương hiệu được biết đến rộng rãi mà còn nhờ vào mạng lưới phân phối toàn cầu.

Là một người có cái nhìn lạc quan với thị trường chứng khoán, Buffett thường nhắc nhở các nhà đầu tư rằng thị trường gấu là một điều tốt, bởi giá cổ phiếu sẽ rẻ hơn. Trong một cuộc phỏng vấn gần đây với CNBC, Buffett đã đưa ra nhận định của mình về mối đe dọa từ virus corona: “Câu hỏi thực sự phải là: Liệu tương lai 10 năm hoặc 20 năm tới của các doanh nghiệp có thay đổi trong 24 giờ hay 48 giờ qua hay không”.