Giao dịch và đầu tư chứng khoán khác nhau như thế nào? Bạn nên lựa chọn giao dịch hay đầu tư?

Dù cùng chia sẻ mục tiêu tìm kiếm lợi nhuận trên thị trường chứng khoán, nhưng giao dịch (trading) và đầu tư (investing) lại là hai cách tiếp cận với nhiều khác biệt về bản chất. Mỗi phương pháp có những ưu điểm và nhược điểm riêng, và bạn nên nắm rõ chúng để có thể xây dựng một chiến lược hiệu quả.

Đầu tư (investing)

Một khoản đầu tư có thể được coi như một lời cam kết cung cấp vốn cho một loại tài sản để nhận lại lợi nhuận tại một thời điểm trong tương lai, theo chiến lược “mua và nắm giữ” (buy and hold). Các khoản đầu tư có thể được nắm giữ đến vài thập kỷ, và những nhà đầu tư (investor) sẵn sàng chấp nhận điều này. Đa số các nhà đầu tư chỉ thực hiện các hoạt động mua bán chứng khoán một vài lần mỗi năm, và các quyết định của họ dựa trên các kỳ vọng dài hạn.

Giao dịch (trading)

Định hướng ngắn hạn hơn các nhà đầu tư, các nhà giao dịch (trader) tập trung tạo ra “dòng tiền nhanh chóng và đều đặn” thông qua việc thực hiện mua bán chứng khoán hàng ngày. Các nhà giao dịch mong muốn tối đa lợi nhuận trong mỗi phiên. Bên cạnh việc lựa chọn các loại chứng khoán tương tự như nhà đầu tư (cổ phiếu và trái phiếu), các nhà giao dịch còn có xu hướng lựa chọn các sản phẩm chứng khoán phái sinh. Các nhà giao dịch có thể thực hiện mua bán chứng khoán tới hàng trăm lần trong mỗi phiên, nhằm thu lợi nhuận ngắn hạn từ biến động giá.

Trước khi đọc tiếp, Sodu.asia xin mời bạn tham gia cộng đồng Money Masters của chúng tôi, nơi mọi người có thể đặt câu hỏi và chia sẻ kinh nghiệm quản lý tiền bạc để làm chủ cuộc sống.

Tham gia ngay tại ĐÂY

Ưu điểm và nhược điểm của đầu tư

Không phải ngẫu nhiên mà đây là chiến lược của nhiều huyền thoại, trong đó có Warren Buffett. Một ưu điểm của đầu tư là hạn chế các rủi ro mang tính ngắn hạn, bởi các nhà đầu tư nắm giữ chứng khoán sẽ có xu hướng bỏ qua các biến động mang tính chu kì của thị trường, hiểu rằng khoản đầu tư của họ sẽ đem lại giá trị theo thời gian. Nhà đầu tư cũng hạn chế chi phí mua bán chứng khoán cũng như nghĩa vụ thuế bởi tần suất thực hiện điều này thấp. Và ngoài thu lợi nhuận từ chênh lệch giá, các nhà đầu tư còn có thể hưởng lợi từ các đợt chia cổ phiếu hay chương trình chia trả cổ tức.

Ở chiều ngược lại, các nhà đầu tư đối mặt với nhược điểm là họ tương đối hạn chế tiền mặt nếu không thực hiện bán lại chứng khoán đang nắm giữ. Ngoài ra, nếu họ cần phải bán ra đúng chu kỳ đi xuống của thị trường, mức lợi nhuận của họ sẽ bị ảnh hưởng mạnh.

Ưu và nhược điểm của giao dịch

Các nhà giao dịch coi việc có được tính thanh khoản cao nhờ liên tục mở và đóng vị thế là một điểm cộng. Bên cạnh đó, họ tránh được rủi ro khi thị trường sụp đổ một cách hệ thống thông qua chiến lược giao dịch chủ động. Khả năng nhanh chóng thoát khỏi một vị thế không mong muốn bảo vệ họ khỏi việc suy giảm giá trị tài sản, và một chuỗi các giao dịch có lời có thể giúp họ nhanh chóng có một lượng vốn dự trữ tương đối.

Tuy nhiên, đối với các nhà giao dịch, việc thường xuyên chịu ảnh hưởng của biến động ngắn hạn cũng là một điểm trừ vì chúng có thể khiến tài khoản giao dịch của họ sụt giảm mạnh bất kỳ lúc nào. Các loại phí và hoa hồng cho môi giới, cũng như nghĩa vụ thuế cũng tác động đến bức tranh lợi nhuận của các nhà giao dịch. Ngoài ra, một nhà giao dịch cũng đòi hỏi hệ thống cung cấp thông tin tương đối phức tạp, trong khi chi phí ban đầu cần bỏ ra cho chúng không hề nhỏ.

Xác định thời điểm bán ra cổ phiếu thu lợi nhuận ngắn hạn

Thực tế đã chỉ ra rằng, đa phần các khoản đầu tư chứng khoán có xu hướng tăng giá sau một khoảng thời gian dài ít nhất 10 năm. Trước khi đưa ra quyết định giải ngân, các nhà đầu tư nên tính toán mức giá kì vọng tại thời điểm thoái vốn. Khi các khoản đầu tư đạt mức giá này là lúc họ bán ra để thu lợi nhuận. Nhu cầu tiền mặt cho các khoản đầu tư mới cũng là một lý do phù hợp khiến nhà đầu tư bán ra.

Chú trọng giá để đạt lợi nhuận dài hạn

Mua được các loại chứng khoán ở một mức giá hấp dẫn là giấc mơ của mọi nhà đầu tư. Thế nhưng khả năng xác định mức giá hấp dẫn từ rất nhiều biến số của thị trường lại không hề đơn giản. Một số người dựa vào phân tích kỹ thuật, nhưng các chuyên gia cho rằng cách thức này đem lại nhiều rủi ro. Một cách khác là tham khảo nhiều nguồn báo cáo phân tích để tổng hợp thành một mức giá mục tiêu.